Почти каждый знает, как зарабатывать деньги, но и один на миллион не знает, как их тратить.

Генри Дэвид Торо (Henry David Того)

Теперь, когда вы знаете, насколько важно и вместе с тем просто обозначать цели, я бы настойчиво рекомендовал записать несколько целей, направленных на сбережение денег и разумное их помещение. Информация, содержащаяся в этой главе, поможет вам в этом.

Почти все книги и статьи на тему денежных вкладов рекомендуют откладывать не менее 10% вашего заработка. Автор этой книги также с этим согласен. Но читатель может спросить, как мне сберечь эти 10%, когда до сих пор моего дохода едва хватало, чтобы расплачиваться по счетам?

Хороший вопрос. И на него есть много хороших ответов.

Прежде всего, если вы будете постоянно применять стратегию и методику, представленную в этой книге, то скоро ощутите существенную прибавку в доходе, скорее всего в размере большем, чем 10%. Реально доход может увеличиться в два, три или четыре раза за несколько лет. Я знаком с людьми, которые достигли гораздо большего и еще быстрее путем практического применения всего того, что предложено вам на этих страницах. «Применение» — ключевое слово. Стратегии и методики будут помогать только в том случае, если вы будете их применять.

Далее, вы можете сэкономить огромные суммы денег, тратя более разумно. Как это сделать? Осознайте то, что, когда вам платят за работу, вы отдаете часть своей жизненной энергии в обмен на зарабатываемые деньги. Таким образом, когда вы платите деньги за что-либо, вы тратите часть своей жизни. Когда вы будете представлять себе это именно так, почти наверняка вы будете распоряжаться деньгами более разумно. Заведите привычку подумать об этом перед тем, как потратиться. Вы, несомненно, обнаружите, что часть вещей, которые вы покупаете, определенно стоят затрат вашей жизненной энергии. Несомненно также, решите, что некоторые вещи, которые вы покупали, не стоят части вашей жизни, которая была (или будет) востребована, чтобы воплотиться в деньги для оплаты этих вещей.

Вы избавитесь от покупок, которые совершаются по привычке. Вы не будете получать адекватного и вообще какого бы то ни было удовлетворения от такой траты денег. Приведу пример. Когда я учился в колледже, гардероб у меня практически отсутствовал. На одежду у меня не было денег. Окончив учебу, я стал зарабатывать, купил пару костюмов, спортивную одежду, несколько сорочек, обувь. Каждый предмет гардероба вознаграждал меня полной мерой. Это было прекрасно — иметь хорошие вещи. Для меня эти покупки стоили той жизненной энергии, которой я оплачивал их.

Однако в последние годы я стал ловить себя на том, что покупаю предметы одежды, без которых можно обойтись, либо вовсе ненужные и получаю весьма малое удовлетворение от каждого такого приобретения. Теперь перед покупкой я спрашиваю себя, действительно ли товар или услуга стоят той части моей жизненной энергии, которую я должен за них заплатить? Если ответ положительный, я плачу деньги с чувством удовлетворения. Но нередко ответ отрицательный. Следовательно, я вполне способен избежать покупок, которые несут малое удовлетворение или не несут вовсе.

Следует отметить, что, поступая таким образом, я вовсе не лишаю себя чего-то. Я предоставляю себе больше свободы, употребляя свои деньги на нечто такое, что принесет больше удовлетворения.

Попробуйте сами. Вы будете поражены, убедившись, как много денег можно сэкономить, задавая себе вопрос: «Стоит ли эта вещь части моей жизненной энергии, которую я даю взамен?» Когда вы решите, что товар не соответствует стоимости частицы вашей жизни, вы вольны употребить эти деньги так, как сочтете более целесообразным. Вы можете заплатить долги, купить что-то действительно необходимое или желаемое или вложить их, чтобы получить больше для удовлетворения ваших потребностей и желаний в будущем.

Ценность вложений состоит в том, что они заставляют деньги работать на вас. Чем больше денег работает на вас, тем меньше вашей жизненной энергии расходуется на добывание денег. Наряду с другими описанными здесь способами притягивания денег, сбережение и разумное их помещение ведут вас в конечном итоге к финансовой независимости.

Вы сможете жить на прибыль с оборота, не сокращая основного капитала. То есть, если вы рассчитали, что вам требуется на жизнь двадцать тысяч долларов в год, и вложили капитал двести тысяч долларов, приносящий 10% (что равняется двадцати тысячам долларов), значит, в настоящее время вы финансово независимы. Однако вы должны учитывать инфляцию. Если она составляет 5%, то при неизменных остальных условиях ваши расходы на жизнь также увеличатся на 5% в год. Следовательно, вам потребуется вложить больший капитал либо иметь более высокую прибыль с оборота.

Когда вы достигаете финансовой независимости, вам не нужно больше работать для денег. Вы можете заниматься, чем пожелаете. Вы можете захотеть работать, но это будет не потому, что вы нуждаетесь в деньгах.

Поскольку стабильность вашей финансовой независимости будет зависеть от разумного помещения денег, давайте поговорим о технологии этого дела. Прежде всего, очень важно вложить деньги так, чтобы они приносили максимально высокую прибыль без неоправданного риска для вашего капитала. Перед тем как предложить вам несколько советов по помещению денег, я хотел бы еще раз подчеркнуть, насколько важно практически применять все почерпнутое из этой книги, и постоянно помнить, что вы заслуживаете устойчивого процветания за счет своих вложений.

Когда-то, до того как я изучил методы и принципы, которыми поделился с вами в этой книге, мне удалось путем весьма напряженного труда собрать довольно значительную сумму денег. Однако моя самооценка в то время была столь негативной, что, когда я на бирже вкладывал деньги в акции, каким-то образом это оказывались акции, начинавшие немедленно падать в цене на 20% и более. Некоторые компании полностью прекращали деловую активность в течение нескольких месяцев после того, как я приобретал их акции. Это выглядело сверхъестественным! Самые злорадные из моих приятелей наслаждались ситуацией и просили подсказать, какие акции я покупаю, чтобы поскорее избавиться от таковых.

Что же происходило? Почему мой выбор всякий раз оказывался столь неудачным, даже тогда, когда я следовал советам профессиональных биржевых «прорицателей»? Ведь мои шансы в сравнении с теми, кто играет просто наудачу, должны были быть гораздо предпочтительнее.

Думаю, причины неудачного выбора были все-таки психологического свойства. На определенном уровне сознания у меня отсутствовало ощущение, что я заслуживаю чего-то большего, чем тот низкий уровень финансового успеха, на котором я находился. И при попытке превысить этот уровень, во мне срабатывал саботаж против самого себя, отбрасывавший назад, на уровень, которого я «заслуживал».

К счастью, я развил свое «сознание преуспевания» до должного уровня и сегодня, вкладывая деньги, имею превосходные результаты.

Даже после того как вы переборете в себе «сознание бедняка», необходимо уделять самое пристальное внимание проблеме использования своих сбережений. При таком подходе вы до конца жизни будете иметь возможность заниматься тем, что считаете наиболее стоящим и приятным для вас, не беспокоясь о деньгах.

В процессе изучения различных форм инвестирования, таких как вклады в недвижимость, акции, облигации, золото, депозитные сертификаты, фонды денежного рынка и другие взаимные фонды, я подписывался на многие финансовые бюллетени консультативно-рекомендательного характера. Большинство из них утверждает (и я вполне с этим согласен), что лучший путь для многих людей — это вкладывать деньги в акции через открытые взаимные фонды паевого типа.

Однако эти рекомендательные источники дают противоречивые советы относительно того, акции каких фондов покупать, а каких — продавать, и в то время как одни оптимистически советуют покупать, другие рекомендуют продать и поместить деньги в фонды денежного рынка либо в краткосрочные ценные бумаги казначейства США. Мне потребовалось несколько лет, чтобы отсортировать те источники, чьи извещения о выплатах оказывались гораздо скромнее, чем восторженные предложения, в которые вы должны были поверить. Подвергать такие источники проверке путем проб и ошибок может оказаться весьма затратным предприятием.

Гораздо лучшим способом будет подписка на справочное издание типа «Финансовый дайджест Хадберта» (Hulbert Financial Digest), который представит вам объективный рейтинг более чем 130 изданий инвестиционных консультантов. ФДХ (HFD) сообщает текущий результат и сравнивает результаты предыдущих 36 месяцев использования всех инвестиционных портфелей, рекомендованных указанными изданиями, по индексу суммарного годового дохода Уилшир-5000 (Wilshire 5, 000’s). Как явствует из названия, этот индекс прослеживает цены 5000 различных акций и облигаций и является куда более представительным, чем индекс Доу-Джонса, включающий только 30 первоклассных ценных бумаг.

Данный дайджест оценивает также степень рискованности каждого издания. Это важно, так как некоторые из них вполне могли показать хороший результат, но рекомендуемые ими вложения могут быть для вас слишком рискованными. Например, если вы вышли на пенсию или приближаетесь к этому рубежу, то, вероятно, будете более заинтересованы в безопасных, умеренных вложениях, которые защитят ваш капитал и обеспечат надежный доход, чем в тех, которые потенциально могут обеспечить больший доход, но при высоком риске.

Ежегодно в январе и июле в выпуске «Финансового дайджеста Халберта» публикуются текущие данные и многолетний результат по годам для изданий, начиная с 1980 г.

После того как вы выберете одно или несколько изданий инвестиционных консультантов по вашему вкусу, у вас в руках будут хорошие исходные данные для принятия разумных решений по помещению ваших денег. Даже в случае, когда вы предпочтете привлечь менеджера-профессионала для управления вашим инвестиционным портфелем, а не заниматься этим самостоятельно, вы убедитесь, что полученная из изданий информация поможет разъяснить менеджеру ваши идеи и взгляды на инвестиционную практику, а также разовьет способность оценивать качество работы, которую он для вас выполняет.

Если у вас нет времени или желания управлять своим инвестиционным портфелем самостоятельно, значение хорошего менеджера поистине трудно переоценить. Многие из них обладают достаточной компетентностью и добросовестностью, чтобы помочь вам получить гораздо больший доход с вашего капитала, чем тот, на который вы могли бы рассчитывать сами. И все же лучше, по моему мнению, постоянно контролировать свои вложения, получая отчет каждый месяц или ежеквартально. Будет надежнее, если вы настоите на том, чтобы ни одна покупка или продажа не производилась без вашего письменного разрешения. Я знаком с людьми, которые потеряли все свои сбережения, полностью перепоручив управление менеджеру и не вмешиваясь в его действия вплоть до ситуаций, когда что-либо изменить было уже поздно.

Традиционно лучшим помещением денег считалось 1) собственное дело (при условии, что вы достаточно подготовлены, чтобы заниматься собственным бизнесом), 2) дом и другая недвижимость (хотя в последние годы дома и недвижимость были не так высоки в цене, как раньше, особенно в б0-е и 70-е годы), 3) взаимные фонды и 4) ценные бумаги.

На мой взгляд, для тех, у кого нет собственного дела либо же есть, но имеются также свободные деньги для инвестиционных вложений, лучшей формой являются взаимные фонды. Преимущество взаимных фондов над акциями или ценными бумагами определенного типа заключается в диверсификации, т. е. в распределении инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами. Успех вашего вложения не зависит от результатов деятельности одной компании или отдельной отрасли, если только вы не вкладываете деньги в секторные фонды. Секторный инвестиционный фонд специализируется на ценных бумагах одной отрасли, например золотодобывающей или электронной, такой фонд гораздо менее диверсифицирован и в целом является рисковым в большей степени, чем фонды, включающие пакеты нескольких отраслей.

Вы можете вложить деньги во взаимный фонд, который берет комиссионный сбор, называемый «нагрузкой», либо купить акции у фонда, продающего без первоначальной комиссии, и не платить сбор.

Исследования показывают, что фонды без «нагрузки» не уступают фондам с «нагрузкой», поэтому имеет смысл вести дела с фондом, не взимающим комиссионных. Фонд должен удовлетворять вашим целям и иметь хорошие результаты не только за предшествующий год, но и за период в 3, 5 или 10 лет. Другое преимущество взаимных фондов заключается в управлении профессиональными менеджерами, анализирующими конъюнктуру и определяющими, какие бумаги выгоднее купить и продать.

Если вы вложили деньги в фонд, который является членом «семьи» фондов, включающей фонды денежного рынка, такие как «Авангард» (Vanguard), «Т. Роу Прайс» (Т. Rowe Price), «Скаддер» (Scudder), и в какой-то момент вам показалось, что перспективы вашего фонда не очень хороши, простым телефонным звонком вы можете продать свои акции и вложить деньги в более надежный фонд денежного рынка, где они будут приносить доход, пока ситуация с акциями не изменится к лучшему. Когда это произойдет, по телефону вы можете отдать распоряжение перевести деньги в тот фонд, входящий в «семью», который покажется вам наиболее привлекательным. Вы можете также ликвидировать свой пай в фондах одной «семьи» и купить акции в фондах другой, либо употребить деньги на иное вложение.

Но как узнать, когда лучше держать деньги в акциях или ценных бумагах, а когда в облигациях фондов денежного рынка? Я не знаком с человеком, который бы наверняка знал, что произойдет на рынке в тот или иной день, но для себя я усвоил простое правило, которое помогает определить, где держать деньги. Надеюсь, оно окажется полезным для вас.

Правило это заключается в следующем. Когда Федеральная резервная система (ФРС), возглавляемая ныне Аланом Гринспэном, устанавливает курс на снижение процентных ставок, фондовые акции и облигации (большинство, если не все) будут расти в цене. Когда Федеральная резервная система устанавливает курс на повышение ставок, акции и облигации пойдут вниз. Я считаю тенденцию установившейся, когда процентные ставки повышаются дважды кряду, и не считаю, что курс сменился на новый, пока они не снижены также два раза подряд.

Если вы удачно выбрали фонд и вложили деньги в акции или облигации, то получите максимальный доход, сохраняя свое вложение, пока процентные ставки находятся на низком уровне, и перебрасывая деньги на денежный рынок, когда ставки проявят тенденцию к повышению,

Главное состоит в том, чтобы заставить ваши деньги работать наилучшим образом, и вы будете лучше подготовлены к этому, если хорошо информированы и чувствуете, что заслуживаете этого.